Commutation : A General Concept

सरकारी कर्मचारियों, विशेष रूप से रिटायर हो रहे कर्मियों के बीच यह सवाल अक्सर उठता है –
“क्या पेंशन का commutation कराना फायदेमंद है या नुकसानदेह?”

बहुत से कर्मचारी इस बारे में भ्रमित रहते हैं। यह लेख आपके इन्हीं सवालों और शंकाओं का समाधान देने के लिए तैयार किया गया है।

🔷 Commutation of Pension क्या होता है?

Commutation का अर्थ है – पेंशन की एक निश्चित राशि को एकमुश्त (lump sum) में नगद ले लेना।
सरकार इसे एक विकल्प के रूप में देती है, न कि अनिवार्यता के रूप में। कर्मचारी चाहें तो करवा सकते हैं, नहीं चाहें तो नहीं।

इसके अंतर्गत अधिकतम 40% तक की मूल पेंशन को नगद रूप में एक बार में लिया जा सकता है, जिसका प्रभाव अगले 15 वर्षों तक पेंशन पर पड़ता है।

🔷 Calculation कैसे होता है?

मान लीजिए:

अंतिम वेतन: ₹70,000
मूल पेंशन = 50% = ₹35,000
Commutation का हिस्सा = 40% = ₹14,000
Commutation Period = 15 वर्ष
Retirement Age = 60 वर्ष
Commutation Factor (60 की उम्र पर) = 8.194

➤ गणना:

Commuted Amount = ₹14,000 × 12 × 8.194 = ₹13,76,592
Residuary Pension (15 वर्षों तक) = ₹35,000 – ₹14,000 = ₹21,000 प्रति माह

15 साल के बाद पूरी ₹35,000 पेंशन पुनः मिलनी शुरू हो जाती है।

Latest Govt Orders on Notional Increment for Military and Civil Pensioners

🔷 Commutation में Interest की भूमिका

सरकार यह राशि आपको एकमुश्त देती है लेकिन 15 साल तक आपकी पेंशन से कटौती कर उस राशि की भरपाई करती है। इस पर व्यावहारिक रूप से लगभग 9.05% ब्याज के बराबर कटौती होती है।

🔷 तुलना: Commutation बनाम Self-Investment

मान लीजिए आपने commutation नहीं करवाया और हर महीने ₹14,000 को आप RD/FD में निवेश करते हैं।

विकल्प	निवेश का तरीका	ब्याज दर	15 वर्षों में मैच्योरिटी राशि
RD (6.35%) + FD (6.7%)	₹14,000 प्रति माह	~6.5%	₹42,66,112
FD में ₹13.76 लाख (6.7%)	एकमुश्त	6.7%	₹36,41,426
FD में ₹13.76 लाख (8%)	एकमुश्त	8%	₹43,66,782

➡️ यानी, अगर आप commutation की राशि को अच्छे FD में निवेश करते हैं तो आपको बेहतर रिटर्न मिल सकता है।

🔷 कब करें Commutation?

✅ करें जब:

कोई बड़ा खर्च जैसे घर खरीदना, बेटी की शादी या कोई अन्य तत्काल ज़रूरत हो।
आप स्मार्ट निवेश कर सकते हैं FD या अन्य योजनाओं में।

❌ न करें जब:

आप हर महीने की पूरी पेंशन लेना चाहते हैं और किसी बड़ी रकम की आवश्यकता नहीं है।
निवेश की समझ नहीं है या जोखिम से बचना चाहते हैं।

🔷 विशेष जानकारी: परिवार पेंशन पर असर?

यदि पेंशनर की मृत्यु commutation period (15 वर्ष) के भीतर हो जाए, तो:

परिवार पेंशन पर commutation की कोई कटौती नहीं होती।
संपूर्ण पारिवारिक पेंशन मिलती है।

🔷 निष्कर्ष

Commutation करना लाभदायक है या नहीं, यह इस पर निर्भर करता है कि:

आपकी आर्थिक ज़रूरतें क्या हैं,
आप कितनी समझदारी से निवेश कर सकते हैं,
और आप मासिक पेंशन में कितनी कटौती सह सकते हैं।

यदि आपको तुरंत बड़ी रकम की ज़रूरत नहीं है, फिर भी आप commutation की राशि को उच्च ब्याज दर वाली FD में निवेश करते हैं, तो यह एक सुदृढ़ वित्तीय निर्णय हो सकता है।